Магистрант Питерской Вышки выступил с докладом на крупнейшей международной конференции по статистике
Студент магистерской программы «Финансы» Юрий Бурчанов изучает моделирование кредитного риска на современных финансовых рынках. Он представил свое исследование на международной конференции Королевского статистического общества.
Международная конференция Королевского статистического общества — один из главных научных форумов в области анализа данных. Мероприятие проходило на базе Эдинбургского университета. Программа включала выступления спикеров, тематические сессии и практические семинары. Участниками стали более 700 статистиков и специалистов из 30 стран, в том числе студент первого курса магистерской программы «Финансы» Юрий Бурчанов.
Молодой исследователь начал интересоваться сферой финансов и анализом рынка ценных бумаг на втором курсе бакалавриата Питерской Вышки по программе «Экономика». Научный руководитель — доцент департамента финансов Кирилл Романюк — высоко оценил выпускную квалификационную работу студента и предложил поучаствовать в конкурсе тревел-грантов весной 2025 года. Юрий Бурчанов впервые поехал в зарубежный университет в качестве докладчика.
«На третьем курсе я учился по программе академической мобильности в Католическом университете Святого Сердца в Милане. Возможно, этот опыт сыграл свою роль при конкурсном отборе», — рассказал Юрий Бурчанов.
Магистрант представил доклад, основанный на дипломной работе: прогнозирование кредитного риска компаний с учетом изменяющейся во времени волатильности. Главная цель исследования — понять, какие инструменты анализа работают лучше в стабильные периоды, а какие — во времена экономических потрясений. Юрий проанализировал показатели котировок спрэдов кредитно-дефолтных свопов (CDS) европейских компаний с 2010 по 2022 год, их рыночные капитализации, а также курсы валют, цены на полезные ископаемые, ставки межбанковского кредитования и другие факторы.
Юрий Бурчанов, студент 1-го курса магистерской программы «Финансы»
Я использовал в качестве методологии расширенные GARCH-модели (инструменты финансовой эконометрики), которые на основе прошлых резких ценовых движений предсказывают будущую волатильность. Это позволяет быстро выделять периоды спокойствия и турбулентности на рынке, точнее прогнозировать доходность, оценивать риски и получать надежные статистические выводы по финансовым данным
Юрий Бурчанов установил: в периоды экономической нестабильности лучше работают специальные методы предсказания. Его подходы оказались точнее наилучшего теоретического прогноза на 4 % в день. Это открытие поможет банкам и инвесторам лучше оценивать, насколько рискованно давать деньги в долг той или иной компании. «С практической точки зрения мое исследование будет полезно в первую очередь для финансовых учреждений, корпоративных трейдеров, менеджеров и операционных аналитиков. А также для государственных ведомств, которые смогут эффективнее применять фискальные и монетарные меры и прогнозировать кризисы», — добавил Юрий Бурчанов.
На магистерской программе «Финансы» студент начал работать над сравнением текущих результатов анализа с показателями более сложных и современных моделей. В дальнейшем он планирует создать программный код для семи базовых алгоритмов поиска резких изменений в динамике данных (структурных разрывов) финансовых временных рядов для более качественного агрегирования результатов будущих расчетов.