Экспертная деятельность

Авторские курсы Назаровой Варвары Вадимовны

Курс «Инвестиционный анализ»

Основные цели и задачи курса

Цель курса — развить у студентов понимание принципов анализа инвестиционных проектов и умение применять современные методы финансового моделирования и оценки инвестиций. Студенты научатся оценивать риски и доходность различных типов активов, формировать инвестиционные портфели и анализировать стратегии инвестирования в условиях неопределенности рынка.

• Освоение современных методов инвестиционного анализа
• Развитие способности принимать обоснованные решения в области управления инвестициями
• Формирование понимания роли инвестиций в экономике и бизнесе
• Приобретение навыков количественного анализа финансовых потоков и рисков

Ключевые темы и модули курса

• Основы инвестиционной теории: концепции стоимости денег во времени, виды инвестиционных продуктов
• Методы оценки эффективности инвестиций: NPV, IRR, ROI, Payback Period
• Современные инструменты анализа данных в инвестиционном анализе
• Международный аспект инвестирования: особенности глобального инвестиционного ландшафта
• Регулирование и этические нормы в инвестиционной сфере

Формат оценки знаний

• Промежуточные тесты и задания по каждому модулю курса
• Финальный экзамен в виде защиты бизнес-плана с разработкой собственного бизнес-проекта
• Выполнение индивидуальных или командных исследовательских проектов (анализ реальных компаний или инвестиционных решений, построение моделей оценки инвестиций)

Привлечение экспертов на курс

Эксперты из крупных банков, инвестиционных фондов и консалтинговых фирм регулярно проводят мастер-классы и семинары. Это позволяет студентам познакомиться с актуальной практикой принятия инвестиционных решений и повысить свою конкурентоспособность на рынке труда.

Практические навыки и компетенции обучающихся по окончании курса

• Оценивать эффективность инвестиционных проектов с использованием современных методик
• Строить модели оценки инвестиций с применением Excel и других инструментов
• Проводить фундаментальный и технический анализ ценных бумаг
• Управлять рисками и строить эффективные инвестиционные портфели
• Использовать международную финансовую отчетность и стандарты оценки инвестиций

Выбор профессиональной траектории обучающихся по окончании курса

Выпускники курса имеют широкие возможности карьерного роста в банковской сфере, управлении активами, корпоративном финансировании, консультировании и венчурном капитале. Многие продолжают обучение в магистратуре или получают профессиональные сертификаты для дальнейшего развития.

Курс «Бизнес окружение и стратегия»

Основные цели и задачи курса

Цель курса — сформировать у магистрантов комплексное представление о современной деловой среде, в которой функционируют финансовые организации. Изучаются макроэкономические тенденции, правовые основы бизнеса, принципы корпоративного управления и факторы устойчивого развития.

• Развитие компетенций по оценке влияния экономических факторов на принятие финансовых решений
• Изучение особенностей национальных систем и регулирующих норм
• Освоение методики всестороннего анализа компаний на примере конкретных кейсов

Ключевые темы и модули курса

• Тема 1: Основы организации и бизнес-среда
• Тема 2: Формулирование корпоративной стратегии
• Тема 3: Менеджмент, устойчивое развитие и циркулярная экономика
• Тема 4: Реализация стратегии и контроль
• Тема 5: Управление рисками, изменения и будущее бизнеса

Формат оценки знаний

• Промежуточные экзамены по теоретическому материалу
• Решение кейсов
• Групповой проект с исследованием деятельности международной компании и разработкой стратегии бизнеса

Привлечение экспертов

Приглашенные эксперты из ведущих консультационных компаний и научно-исследовательских центров участвуют в проведении лекций и дискуссий. В рамках курса проводится разработка и защита проектов студентов МП «Финансы» совместно с магистрами ведущих бизнес-школ Индии и Латинской Америки.

Практические навыки и компетенции выпускников

• Проведение глубокого экономического анализа ситуации
• Оценка макро- и микроэкономических рисков
• Ориентирование в стандартах корпоративного управления разных стран
• Учет международных экологических стандартов при принятии стратегических решений
• Использование цифровых технологий для исследования рынков и подготовки презентаций

Профессиональная траектория выпускников

Курс важен при прохождении собеседований в ведущие консалтинговые фирмы и компании, занимающиеся привлечением иностранных инвестиций. Полученные знания применяются при дальнейшем изучении курса «Проекты».

Курс «Корпоративные финансы»

Цели и задачи курса

Курс направлен на глубокое изучение теории и практики корпоративных финансов. Студенты осваивают современные методы финансовой аналитики для эффективного управления компаниями.

• Оценка альтернативных источников финансирования
• Анализ инвестиционных проектов и компаний
• Управление финансовыми рисками и формирование капитала

Темы и модули курса

• Методы оценки инвестиционных проектов (NPV, IRR, срок окупаемости, DCF-модели)
• Принятие решений по финансированию и оптимизация структуры капитала
• Политика выплаты дивидендов
• Финансовый анализ и сценарное моделирование
• Методики оценки компаний и мультипликаторы

Система контроля успеваемости

• Письменные экзамены по стандартам ACCA
• Практические задания на основе кейсов и анализа компаний

Участие экспертов в обучении

Представители банковского сектора, инвестиционных фондов, корпораций и консалтинговых компаний участвуют в образовательном процессе через гостевые лекции и профессиональные мероприятия.

Навыки и компетенции, приобретаемые студентами

• Составление финансово-экономического обоснования проектов
• Расчет оптимальной структуры капитала
• Оценка бизнеса и сопровождение сделок M&A
• Внедрение устойчивых и экологически ответственных схем финансирования

Возможности профессионального роста

Выпускники могут развиваться как аналитики, руководители департаментов, управляющие фондами и банковскими структурами, а также сдавать профессиональные экзамены (например, CFA) и развивать собственные проекты.

Курс «Налоговый менеджмент»

Основные цели и задачи курса

Курс направлен на освоение методов налогового планирования и оптимизации налоговой нагрузки с соблюдением законодательства.

• Изучение основных налогов российской системы
• Управление налоговыми рисками
• Освоение методов налогового учета и отчетности
• Разработка эффективной налоговой политики

Ключевые темы и модули курса

• Теоретические основы налогообложения
• Налог на прибыль, НДС, имущественные налоги, социальные взносы
• Налоговое администрирование и ответственность
• Оптимизация налоговой нагрузки и специальные режимы
• Международное налогообложение и двойное налогообложение
• Риски налоговых проверок и способы защиты

Формат оценки знаний

• Текущий контроль (мини-зачеты, тесты)
• Итоговый экзамен в формате F6 ACCA
• Групповой проект по налоговому планированию компании

Привлечение экспертов на курс

Встречи с представителями ФНС России, аудиторами Big Four и руководителями отделов налогообложения крупных компаний.

Практические навыки и компетенции обучающихся по окончании курса

• Корректное исчисление и уплата налогов
• Применение законных способов снижения налоговой нагрузки
• Разработка налоговой политики предприятия
• Анализ изменений налогового законодательства
• Минимизация рисков налоговых проверок

Выбор профессиональной траектории по окончании курса

Выпускники могут занимать позиции налогового менеджера, специалиста внутреннего аудита, консультанта по налоговым вопросам, сотрудника аудиторско-консалтинговых компаний, а также сдавать профессиональные экзамены (ACCA, IPFM).

Финансовый учет и отчетность

Основная цель курса - ознакомить студентов с основными положениями бухгалтерского (финансового) учета и финансовой отчетности. Финансовая успешность корпораций в современном мире зависит, во многом, от правильных инвестиционных решений. Большинство этих решений основывается на интерпретации информации финансовой отчетности, технология составления которой базируется на данных бухгалтерского (финансового) учета. Показатели, представленные в финансовой отчетности, могут существенно различаться в зависимости от применяемых принципов и правил финансового учета. Анализ финансовых отчетов невозможен без детального изучения бухгалтерского (финансового) учета, его основных категорий. Данный курс – необходимый шаг в карьере для следующих специалистов: аудитор, консультант по финансово-экономическому анализу, налоговый консультант, консультант по финансовым расследованиям, бухгалтер.

Цель курса - предоставить студентам базовые теоретические знания по финансовому учету и практические навыки по формированию финансовой отчетности и расчету ее показателей.

Планируемые результаты обучения

• Способность производить оценку элементов финансовой отчетности
• Способность формировать бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, дополнительную информацию в составе финансовой отчетности
• Способность интерпретировать показатели финансовой отчетности

Содержание учебной дисциплины

• Тема 1. Бухгалтерский (финансовый) учет и состав финансовой отчетности
• Тема 2. Бухгалтерский баланс
• Тема 3. Учет доходов и расходов
• Тема 4. Операционные решения и система бухгалтерского учета. Счета и двойная запись
• Тема 5. Учет оборотных видов активов. Учет основных бизнес-процессов
• Тема 6. Учет внеоборотных активов
• Тема 7. Учет собственного капитала
• Тема 8. Бухгалтерская (финансовая) отчетность

Эксперты из ведущих аудиторских компаний «Технологии доверия», «КЕПТ» и др. регулярно проводят мастер-классы и семинары. Это позволяет студентам познакомиться с актуальной практикой принятия инвестиционных решений и повысить свою конкурентоспособность на рынке труда.

По завершении курса студенты смогут

• Применять технологию составления финансовой отчетности
• Производить оценку активов
• Проводить анализ финансового положения компании
• Строить финансовую стратегию компании
• Использовать международную финансовую отчетность
• Опыт разработки и реализации проектов в сфере управления образованием. Участие в общественном совете при Комитете государственного финансового контроля.

Выбор профессиональной траектории обучающихся по окончании курса

Выпускники курса имеют широкие возможности карьерного роста в аудите, управлении активами, консалтинге.

Mergers, Acquisitions and Corporate Restructuring

Основные цели и задачи курса

Цель курса — вооружить студентов знаниями и навыками, необходимыми для понимания, оценки, структурирования и реализации сделок M&A с акцентом на финансовые аспекты слияний и поглощений.

Ключевые темы и модули курса

• Подготовка к сделке и искусство due diligence
• Оценка стоимости в сделках M&A и оценка синергии
• Финансирование сделки
• Структурирование сделки
• Враждебные поглощения и защита бизнеса

Ресурсное обеспечение курса

Информационные и аналитические материалы, финансовая отчетность реальных компаний, кейсы по международным и российским сделкам, методические материалы преподавателя.

Формат оценки знаний

Экзамен на курсе не предусмотрен. Студенты работают в группах и выполняют проект — разработку модели теоретической сделки слияния или поглощения между двумя реально существующими компаниями.

На семинарах предусмотрена активная групповая работа и решение практических кейсов, включая анализ отчетности приобретаемой компании и поиск потенциальных рисков. Формат позволяет студентам почувствовать себя консультантами по M&A-сделкам.

Привлечение экспертов на курс

Ежегодно проводятся гостевые лекции экспертов в сфере инвестиционного банкинга, M&A-консалтинга и представителей бизнеса, имеющих практический опыт структурирования сделок.

Практические навыки и компетенции обучающихся по окончании курса

• Применение основных подходов к оценке бизнеса в сделках M&A
• Проведение верхнеуровневого due diligence компании
• Разработка финансовой модели сделки, включая применение логики LBO

Выбор профессиональной траектории обучающихся по окончании курса

• Инвестиционный банкинг
• M&A-консалтинг
• Работа в инвестиционных фондах на стороне buy-side и sell-side

Theory of Finance

Основные цели и задачи курса

• Знание теорий финансов и понимание их практического применения
• Критический анализ поставленных задач и выработка комплексных решений
• Идентификация проблем и выбор соответствующих моделей для их решения

Ключевые темы и модули курса

• Introduction
• Time Value of Money
• Interest Rates
• Investment Decisions
• Fundamentals of Capital Budgeting
• Bonds
• Stocks
• Portfolio Theory
• Capital Asset Pricing Model
• Cost of Capital
• Investor Behavior and Capital Market Efficiency
• Capital Structure
• Introduction to Derivatives
• International Finance

Практические навыки и компетенции обучающихся по окончании курса

• Построение финансовых моделей проектов и компаний
• Понимание базовых финансовых концепций
• Выбор и применение адекватных моделей для решения бизнес-задач

Analysis of Financial Markets

Course Objectives

The objectives of the discipline “Analysis of Financial Markets” are to develop professional competencies in the field of theory and practice of the securities market, decision-making on investments in securities, as well as analytical and research activities in the field of the financial market.

Key Topics and Course Modules

• Organization and functioning of securities markets. Equity, bond and other markets. Key players and instruments.
• Bond Analysis: Yield Curve Modeling and Default Risk Premium
• Equity Analysis: Risk Premium, Fundamental Value, and Rational Expectations
• Irrational behavior: cognitive illusions, biases, investor’s over and underreaction
• Microstructure Models of Stock Market: Mean Reversion and Temporary Price Trends

Bibliography

Recommended Core Bibliography

• An introduction to trading in the financial markets: market basics, Williams, R. T., 2011
• Asset pricing, Cochrane, J. H., 2005
• Campbell, J. Y., Lo, A. W., & MacKinlay, A. C. (2012). The Econometrics of Financial Markets. New Jersey: Princeton University Press. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1891894
• Dempsey, M. (2020). Investment Analysis: An Introduction to Portfolio Theory and Management. London: Routledge. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=2278900

Recommended Additional Bibliography

• Elton, E. J. (2014). Modern Portfolio Theory and Investment Analysis (Ninth edition). Hoboken, NJ: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1639379

Evaluation Format

There is no stable method of evaluation; it changes from year to year.

Expected Learning Outcomes

• Explain organization and functioning of securities markets, including equities and bonds markets. Demonstrate knowledge of indices and index funds. Demonstrate knowledge of initial public offerings. Demonstrate knowledge of the structure of the fundamental investing industry. Demonstrate knowledge of the choices available for capital allocation. Demonstrate knowledge of bonds and bonds valuation. Improve public speaking skills.
• Understand pricing mechanisms in the stock market.
• Be proficient in technical and fundamental stock analysis tools.
• Be able to conduct fundamental analysis of stocks and bonds.

Career Opportunities

Course graduates can go on to work as stock and/or bond market analysts.

Смотреть презентацию (PPTX, 497 Кб)

Дисциплина «Введение в банковский менеджмент»

Основные цели и задачи курса

Получение студентами знаний и практических навыков в сфере банковских активных и пассивных операций, риск-менеджмента и стратегического управления кредитными организациями.

Ключевые темы и модули курса

• Банк как ключевой участник финансового рынка;
• Структура управления банком.
• Стратегия развития кредитной организации;
• Центральный банк как мегарегулятор финансового рынка;
• Активные и пассивные операции банков;
• Управление ликвидностью;
• Управление достаточностью капитала;
• Управление кредитным риском;
• Доходность кредитных организаций;
• Финтех в банковском деле;
• Операции небанковских кредитных и иных финансовых организаций;

Преподаватель курса является банковским служащим с 32-летним стажем, однако привлечение профильных специалистов в сфере банковского дела.

Практические навыки и компетенции обучающихся по окончании курса:

• анализ структуры управления банком;
• оценка регуляторных действий ЦБ РФ;
• владение инструменты поддержания банковской ликвидности;
• умение анализировать банковскую отчетность и давать оценку финансовому состоянию банка;
• владение навыками кредитного анализа и риск-менеджмента;
• подбор линейки кредитных продуктов на корпоративных и розничных рынках.
• владение возможностями трансграничных расчетов.

Выбор профессиональной траектории обучающихся по окончании курса

Написание курсовых и выпускных работ на тему банковского менеджмента. Работа в финансовых департаментах компаний реального сектора, банковских структурах и финансовых регуляторных органах (Министерство и комитеты финансов, ЦБ РФ, биржевые структуры).

Дисциплина «Международный Финансовый Менеджмент»

Цель курса

Получение студентами знаний и практических навыков в сфере стратегических и оперативных решений по управлению финансами компании при осуществлении трансграничной деятельности.

Ключевые темы и модули курса

• Цели и задачи финансового менеджмента;
• Глобализация международного сотрудничества в современном мире
• Финансовая политика международной корпорации;
• Управление структурой капитала;
• Оценка эффективности инвестиционных проектов;
• Инструменты управления валютными рисками;
• Налоговые аспекты международного бизнеса;
• Операции банков на международных рынках;
• Трансграничные расчеты в условиях санкционного давления.

Преподаватель является банковским служащим с 32-летним стажем, однако привлечение профильных специалистов в сфере финансового планирования и бюджетирования приветствуется.

Практические навыки и компетенции обучающихся по окончании курса:

• анализ стратегии выхода корпорации на международные рынки;
• оценка инвестиционных проектов с позиции акционера и кредитора;
• формирование оптимальной для компании структуры капитала;
• владение инструментами хеджирования валютных рисков;
• понимание особенностей налогообложения международных операций;
• владение возможностями трансграничных расчетов.

Выбор профессиональной траектории обучающихся по окончании курса

Написание курсовых и выпускных работ на тему управления финансами. Работа в финансовых департаментах компаний реального сектора, банковских структурах и финансовых регуляторных органах (Министерство и комитеты финансов, ЦБ РФ, биржевые структуры).

Финансовый и управленческий учет

Дисциплина «Финансовый и управленческий учет» предназначена для формирования у студентов комплекса знаний и умений, необходимых для коммуникации внутри экономических служб в бизнесе и эффективного управления финансовой деятельностью организации. В рамках курса студенты изучают основные концепции и нормативно-правовое регулирование бухгалтерского учета в Российской Федерации, а также осваивают методы оформления хозяйственных операций, составления и анализа финансовой отчетности.

В ходе курса студенты знакомятся с двумя основными направлениями бухгалтерского учета — финансовым и управленческим. Дисциплина охватывает такие ключевые темы, как структура и формы финансовой отчетности, порядок регистрации хозяйственных операций с использованием двойной записи и счетов бухгалтерского учета, принципы управления затратами, а также основы калькулирования себестоимости и бюджетирования.

Цель освоения дисциплины

• Развитие навыков эффективной коммуникации внутри экономической службы и умения применять бухгалтерскую информацию для принятия решений внутренними и внешними стейкхолдерами.
• Ознакомление с основами финансового и управленческого учета в России и понимание их значения для управления организацией.
• Освоение методов учета хозяйственных операций, включая применение двойной записи и работу с бухгалтерскими счетами.
• Формирование навыков понимания финансовой отчетности организации.
• Освоение принципов управления затратами и калькулирования себестоимости продукции.
• Изучение инструментов бюджетирования для анализа, планирования и контроля финансовых показателей компании.

Планируемые результаты обучения

• Знание основных концепций и принципов бухгалтерского (финансового и управленческого) учета.
• Знание нормативно-правовой базы, регулирующей бухгалтерский учет и отчетность в Российской Федерации.
• Знание структуры и содержания основных форм финансовой отчетности.
• Знание структуры и содержания Плана счетов бухгалтерского учета.
• Знание основных классификаций затрат и их роли в управленческом учете.
• Знание принципов и методов калькулирования себестоимости продукции.
• Знание основ системы бюджетирования как инструмента управления финансами организации.
• Умение читать основные формы финансовой отчетности.
• Умение отражать типовые хозяйственные операции на счетах бухгалтерского учета с использованием метода двойной записи.
• Умение рассчитывать себестоимость единицы продукции различными методами.
• Умение составлять основные операционные и финансовые бюджеты.
• Навыки работы с первичными учетными документами и регистрами бухгалтерского учета.
• Навыки чтения и интерпретации информации, содержащейся в финансовой отчетности коммерческой организации.
• Использование инструментов управленческого учета для подготовки информации, необходимой менеджменту для планирования, контроля и принятия управленческих решений.
• Навыки эффективной коммуникации внутри экономической службы на языке бухгалтерского финансового и управленческого учета.

Содержание учебной дисциплины

• Бухгалтерский учет как язык бизнеса
• Финансовая отчетность организации
• Регистрация хозяйственных операций в системе бухгалтерского учета
• Управление затратами
• Принципы формирования себестоимости
• Нормирование и бюджетирование