• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Анализ финансовых рынков

2022/2023
Учебный год
RUS
Обучение ведется на русском языке
5
Кредиты
Статус:
Курс по выбору
Когда читается:
4-й курс, 1 модуль

Преподаватели

Программа дисциплины

Аннотация

Дисциплина «Анализ финансовых рынков» предназначена для подготовки специалистов фондового рынка в области анализа ценных бумаг (финансовая аналитика). Цель курса заключается в том, чтобы привить студентам навыки по вопросам принятия инвестиционных решений как на основе анализа фундаментальных показателей макросреды, отраслевой динамики и специфических характеристик публичных компаний (ключевых финансовых коэффициентов, структуры собственного капитала, качества корпоративного управления), делающих их привлекательными в глазах рыночных инвесторов, так и на основе анализа графического поведения цен. В курсе рассматриваются как классические академические подходы к моделированию цен финансовых активов, так и практические методы оценки акций, практика формирования аналитических отчетов подразделениями инвестиционных банков и брокерскими компаниями, а также прикладные приемы технического анализа, в том числе с использованием компьютерной программы Metastock 7.0 Equis. Блок «Технический анализ» имеет прикладной характер и позволяет студентам получить практические навыки анализа ценных бумаг. Программа дисциплины направлена на закрепление профессиональной ориентации студентов и включает лекционные занятия, семинарские занятия, практические занятия на ЭВМ, самостоятельное изучение литературы, освоение теоретического материала, написание реферата по одной из рекомендуемых тем первого блока, контрольной работы, домашнего задания, проведение зачёта и итогового экзаменационного теста.
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Целью курса является формирование у студента компетенций, позволяющих принимать оптимальные финансовые решения на основе: 1. понимания механизма формирования различных процентных ставок, включая их временную структуру и премию за риск дефолта; 2. понимания процессов ценообразования долговых инструментов (преимущественно, облигации) в условиях процентного риска; 3. понимания связи между ценообразованием акции и фундаментальной деятельностью фирмы; 4. понимания базовых механизмов формирования рыночной цены акции на конкурентном рынке и модели случайного блуждания; 5. понимания базовых принципов построения портфеля капитальных активов и задачи оптимизации портфеля; 6. понимания механизма ценообразования отдельного актива, входящего в рыночный портфель, в зависимости от меры систематического риска.
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • Описывает финансовые рынки и их функции, финансовые институты, роль валютного курса
  • Студент должен знать особенности современной методологии исследований в области финансовой экономики; - новые финансовые инструменты; - как финансовые технологии меняют финансовые рынки; -особенности современного этапа развития финансовых рынков и практик их регулирования, основные направления дискуссий по оценке эффективности регулирующих механизмов;
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Место и роль финансовых рынков в экономике
  • Процентные ставки: модели динамики, временная структура и премия за риск дефолта
  • Долговые инструменты: ценообразование и анализ процентного риска
  • Акции: оценка фундаментальной стоимости
  • Рыночная эффективность и модель случайного блуждания
  • Портфель капитальных активов
  • Модель ценообразования на капитальные активы
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Контрольная работа
  • неблокирующий Проект
  • неблокирующий Экзамен
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • 2022/2023 учебный год 1 модуль
    0.4 * Экзамен + 0.3 * Контрольная работа + 0.3 * Проект
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Алехин Б. И. - ПОВЕДЕНЧЕСКИЕ ФИНАНСЫ. Учебник и практикум для вузов - М.:Издательство Юрайт - 2021 - 182с. - ISBN: 978-5-534-10572-8 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/povedencheskie-finansy-475455
  • Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов, Дамодаран, А., 2006
  • Принципы корпоративных финансов, Брейли, Р., 1997
  • Розанова Н. М. - МОНЕТАРНАЯ ЭКОНОМИКА. ТЕОРИЯ ДЕНЕГ И КРЕДИТА В 2 Т. ТОМ 1. Учебник для вузов - М.:Издательство Юрайт - 2021 - 269с. - ISBN: 978-5-534-01981-0 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/monetarnaya-ekonomika-teoriya-deneg-i-kredita-v-2-t-tom-1-470765
  • Розанова Н. М. - МОНЕТАРНАЯ ЭКОНОМИКА. ТЕОРИЯ ДЕНЕГ И КРЕДИТА В 2 Т. ТОМ 2. Учебник для вузов - М.:Издательство Юрайт - 2021 - 308с. - ISBN: 978-5-534-01983-4 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/monetarnaya-ekonomika-teoriya-deneg-i-kredita-v-2-t-tom-2-470766
  • Рынок облигаций: анализ и стратегии, Фабоцци, Ф., 2007
  • Уилсон Ричард,Фабоцци Фрэнк Дж. - Корпоративные облигации: Структура и анализ - Альпина Паблишер - 2016 - ISBN: 9785961423495 - Текст электронный // ЭБС Alpina - URL: https://hse.alpinadigital.ru/book/270
  • Управление инвестициями : Учебник, Фабоцци, Ф., 2000
  • Фабоцци Фрэнк Дж. - Рынок облигаций: Анализ и стратегии - Альпина Паблишер - 2007 - ISBN: 9785961422078 - Текст электронный // ЭБС Alpina - URL: https://hse.alpinadigital.ru/book/397
  • Финансовые рынки и финансово-кредитные институты : для бакалавров и магистров : учеб. пособие, Белоглазова, Г. Н., 2014

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Гусева И. А. - ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ И ИНСТИТУТЫ. Учебник и практикум для вузов - М.:Издательство Юрайт - 2021 - 347с. - ISBN: 978-5-534-00339-0 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/finansovye-rynki-i-instituty-469564
  • Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков, Мишкин, Ф. С., 2008