Delivered at:: Department of Finance

Course type:: Elective course

When:: 4 year, 1 module

Instructors

Afanasev, Vladislav

Ichkitidze, Yuri

Rogachev, Stanislav

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Дисциплина «Анализ финансовых рынков» предназначена для подготовки специалистов фондового рынка в области анализа ценных бумаг (финансовая аналитика). Цель курса заключается в том, чтобы привить студентам навыки по вопросам принятия инвестиционных решений как на основе анализа фундаментальных показателей макросреды, отраслевой динамики и специфических характеристик публичных компаний (ключевых финансовых коэффициентов, структуры собственного капитала, качества корпоративного управления), делающих их привлекательными в глазах рыночных инвесторов, так и на основе анализа графического поведения цен. В курсе рассматриваются как классические академические подходы к моделированию цен финансовых активов, так и практические методы оценки акций, практика формирования аналитических отчетов подразделениями инвестиционных банков и брокерскими компаниями, а также прикладные приемы технического анализа, в том числе с использованием компьютерной программы Metastock 7.0 Equis. Блок «Технический анализ» имеет прикладной характер и позволяет студентам получить практические навыки анализа ценных бумаг. Программа дисциплины направлена на закрепление профессиональной ориентации студентов и включает лекционные занятия, семинарские занятия, практические занятия на ЭВМ, самостоятельное изучение литературы, освоение теоретического материала, написание реферата по одной из рекомендуемых тем первого блока, контрольной работы, домашнего задания, проведение зачёта и итогового экзаменационного теста.

Цель освоения дисциплины

Целью курса является формирование у студента компетенций, позволяющих принимать оптимальные финансовые решения на основе: 1. понимания механизма формирования различных процентных ставок, включая их временную структуру и премию за риск дефолта; 2. понимания процессов ценообразования долговых инструментов (преимущественно, облигации) в условиях процентного риска; 3. понимания связи между ценообразованием акции и фундаментальной деятельностью фирмы; 4. понимания базовых механизмов формирования рыночной цены акции на конкурентном рынке и модели случайного блуждания; 5. понимания базовых принципов построения портфеля капитальных активов и задачи оптимизации портфеля; 6. понимания механизма ценообразования отдельного актива, входящего в рыночный портфель, в зависимости от меры систематического риска.

Планируемые результаты обучения

Описывает финансовые рынки и их функции, финансовые институты, роль валютного курса
Студент должен знать особенности современной методологии исследований в области финансовой экономики; - новые финансовые инструменты; - как финансовые технологии меняют финансовые рынки; -особенности современного этапа развития финансовых рынков и практик их регулирования, основные направления дискуссий по оценке эффективности регулирующих механизмов;

Содержание учебной дисциплины

Место и роль финансовых рынков в экономике
Процентные ставки: модели динамики, временная структура и премия за риск дефолта
Долговые инструменты: ценообразование и анализ процентного риска
Акции: оценка фундаментальной стоимости
Рыночная эффективность и модель случайного блуждания
Портфель капитальных активов
Модель ценообразования на капитальные активы

Элементы контроля

Контрольная работа
Проект
Экзамен

Промежуточная аттестация

2022/2023 учебный год 1 модуль
0.4 * Экзамен + 0.3 * Контрольная работа + 0.3 * Проект

Bachelor’s Programme 'Economics'

Study Office

Financial Markets Analysis

Instructors

Программа дисциплины

Аннотация

Цель освоения дисциплины

Планируемые результаты обучения

Содержание учебной дисциплины

Элементы контроля

Промежуточная аттестация

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

Рекомендуемая дополнительная литература