Новый семинар НУГ: Model Risk in Credit Risk: Extending the Framework to Poisson Defaults

7 октября 2025 года состоялся семинар, на котором выступил Батушанский И.А. с докладом, посвящённым проблеме модельного риска при оценке кредитных портфелей.

Он осветил неопределённость зависимости между дефолтами и представил непараметрический подход, основанный на работе Fontana, Luciano & Semeraro (2018), позволяющий находить экстремальные значения VaR и ES без предположения о конкретной копуле.

Докладчик уделил особое внимание математическому методу, использованному в статье, а также геометрической интерпретации множества допустимых распределений дефолтов и роли лучевых плотностей как генераторов оценки риска. В заключении Батушанский И.А. предложил расширение методологии на модель пуассоновских дефолтов, что вызвало активное обсуждение среди участников. Они пришли к выводу, что предложенный подход обеспечит гарантированные верхние и нижние границы VaR и ES для Пуассоновского распределения и станет хорошей альтернативой традиционным копульным моделям.

Ознакомиться с презентацией можно на странице семинаров НУГ.