• A
  • A
  • A
  • ABC
  • ABC
  • ABC
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Regular version of the site

Introduction into Financial Economics

2016/2017
Academic Year
ENG
Instruction in English
3
ECTS credits
Course type:
Elective course
When:
1 year, 3 module

Course Syllabus

Abstract

Настоящая дисциплина относится к перечню дисциплин по выбору, предлагаемых департаментом финансов факультета «Санкт-Петербургская школа экономики и менеджмента» (СПбШЭМ) НИУ ВШЭ – Санкт- Петербург для студентов 1-го курса бакалавриата СПбШЭМ. Изучение данной дисциплины базируется на знаниях студентами основ экономической теории. Изучение дисциплины «Введение в финансовую экономику» является важной частью профессиональной подготовки будущего бакалавра по направлению «Экономика». Данный курс необходим для более углубленного изучения микроэкономических основ теории фирмы, а также основ теории денег и кредита. Данная дисциплина отражает современной содержание финансово-экономической работы и управления публичными и корпоративными финансами. Предметом изучения дисциплины являются публичные финансы и финансы коммерческих организаций (корпоративные финансы).
Learning Objectives

Learning Objectives

  • Формирование у студентов комплексного представления о финансовой теории и практическом инструментарии решения финансовых проблем компании на рынке.
Expected Learning Outcomes

Expected Learning Outcomes

  • Студент способен критически оценивать и переосмыслять накопленный опыт (собственный и чужой), рефлексировать профессиональную и социальную деятельность
  • Студент способен и критически оценивать основные течения современной экономической науки, грамотно вести дискуссию по поводу аргументов в пользу каждого из них
  • Студент способен анализировать социально-значимые проблемы и процессы, происходящие в обществе, и прогнозировать возможное их развитие в будущее
  • Студент способен работать с информацией: находить, оценивать и использовать информацию из различных источников, необходимую для решения научных и профессиональных задач (в том числе на основе системного подхода)
  • Студент способен сформулировать и обосновать собственную точку зрения по социально-экономическим процессам в России и в мире.
  • Студент способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов
  • Студент способен на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические и социальноэкономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов
  • Студент способен к постановке научно-исследовательских задач.
  • Студент способен выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами
  • Студент способен на основе описания экономических процессов и явлений строить теоретические и эконометрические модели, анализировать и содержательно интерпретировать полученные результаты
  • Студент способен выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные выводы
  • Студент способен анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях, выявлять тенденции изменения социально-экономических показателей
  • Студент способен оценивать потребность в ресурсах и планировать их использование при решении задач в профессиональной деятельности
  • Студент способен учиться, приобретать новые знания, умения, в том числе в области, отличной от профессиональной
  • Студент способен решать проблемы в профессиональной деятельности на основе анализа и синтеза
  • Студент способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и т.д.
Course Contents

Course Contents

  • Тема 1. Понятие и содержание финансовой экономики.
    Понятие, предмет, метод и структура финансовой экономики. Место финансовой экономики в системе экономических наук. Основы теории финансов. Понятия финансов. Виды финансов. Типы финансовых отношений. Система финансового управления. Система финансов и их основные функции. Финансовые инструменты. Система финансовой экономики. Публичные финансы. Корпоративные финансы. Личные финансы. Функции финансовых рынков. Структура и классификация финансовых рынков (по типу финансовых инструментов, по способу размещения финансовых инструментов, по срочности инструментов, по способу организации сделок). Международный финансовый рынок, евробонды, евровалюты. Рынок международных ценных бумаг. Финансовые посредники. Роль финансового посредничества в обеспечении эффективности экономического развития. Виды финансовых посредников. Регулирование финансовой системы.
  • Тема 2. Бюджетная система.
    Содержание понятия «бюджет». Функции выполняемые бюджетом в современной экономике. Основные принципы бюджетного устройства РФ. Межбюджетные отношения и бюджетный федерализм. Бюджетная политика государства – состав ее элементов. Особенности и субъекты бюджетных отношений. Проблемы бюджетного совершенствования. Бюджетная система, ее состав. Особенности бюджетного устройства федеративных государств. Проблемы направленности расходов государственного бюджета. Дефицит и профицит бюджета. Стабилизационный фонд и его характеристика. Порядок формирования публичных доходов и осуществления публичных расходов. Понятие и состав публичных расходов. Динамика их изменений. Понятие и состав публичных доходов. Динамика их изменений. Характеристика основных показателей федерального закона о федеральном бюджете на соответствующий финансовый год (проблемы сбалансированности, формирования целевых бюджетных фондов, неналоговых доходов и др.). Особенности формирования доходов и осуществления расходов государственных внебюджетных фондов по законодательству. Бюджетный процесс. Проблемы, возникающие при составлении проектов бюджетов. Значение бюджетного регулирования на данной стадии бюджетного процесса. Проблемы, возникающие при рассмотрении и утверждении проектов бюджетов. Последствия, наступающие при неутверждении проектов бюджетов в срок, установленный законодательством. Проблемы казначейского исполнения бюджетов. Роль федерального казначейства на данной стадии бюджетного процесса. Проблемы, возникающие на отчетной стадии бюджетного процесса. Проблема ответственности в случае отклонения отчета об исполнении бюджета.
  • Тема 3. Налоговая система и налогообложение бизнеса
    Государственная политика в области налогообложения, принципы построения и содержания налоговой системы РФ. Характеристика существующих систем налогообложения коммерческих предприятий. Особенности налогообложения коммерческой организации в упрощенной системе налогообложения, общей системе налогообложения и системе налогообложения с единым налогом на вмененный доход. Характеристика финансовой деятельности субъектов налогообложения. Понятие налогооблагаемой базы. Формирование учетной политики предприятия в целях налогообложения. Выбор режима налогообложения. Эффективность налогообложения на предприятии. Сущность налогового производства. Особенности действующих налогов: налог на прибыль, налог на добавленную стоимость, налог на имущество предприятий, налог на доходы физических лиц и др. Оценка уровня налоговой нагрузки на коммерческие предприятия в России. Проблемы и перспективы развития налогообложения коммерческих организаций в Российской Федерации. Пути совершенствования системы налогообложения коммерческих организаций разных сферах бизнеса России.
  • Тема 4. Кредитно-банковская система.
    Сущность кредита, его формы и виды. Кредитный рынок и его участники. Центральный банк. Цели деятельности и функции Центрального банка РФ. Структура центрального банка. Задачи и функции центрального банка. Цель и функции центрального банка: эмиссионный центр страны, банкир правительства, орган надзора и контроля, банк банков. Взаимосвязь балансов коммерческих банков и Центрального банка. Отражение монетарных показателей в балансе Центрального Банка: резервы, денежная база. Факторы, влияющие на баланс Центрального Банка. Денежно-кредитная политика центрального банка: ее цели и методы. Расширительная и сдерживающая политика, таргетирование. Учетная политика. Операции на открытом рынке. Регулирование норм обязательных резервов. Селективные методы денежно-кредитной политики. Денежно-кредитная политика Банка России. Регулирование деятельности кредитных организаций. Направления банковского регулирования, его принципы и формы. Реструктуризация кредитных организаций и ее процедура. Коммерческие банки и их операции. Банковская структура и взаимодействие банков с другими институтами. Банковские кризисы. Платежная система. Формы безналичных расчетов во внутреннем хозяйственном обороте.
  • Тема 5. Рынок ценных бумаг.
    Теоретические основы организации рынка ценных бумаг: структура и основные участники. Инфраструктура рынка ценных бумаг: понятие, значение и составные элементы. Профессиональные участники рынка ценных бумаг и их роль в составе инфраструктуры. Инвестиционные и коммерческие банки. Система регулирования на рынке ценных бумаг. Регулирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Основные понятия системы регулирования. Государственное и профессиональное регулирование. Саморегулируемые организации. Правовые нормы организации профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Основные формы профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Особенности организации и основные операции. Брокерская деятельность. Дилерская деятельность. Деятельность по управлению ценными бумагами. Организация и основные операции и услуги, оказываемые брокерско-дилерской компании. Андеррайтинг и организации эмиссии на рынке ценных бумаг. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
  • Тема 6. Основы корпоративных финансов и финансового менеджмента.
    Финансовые ресурсы фирмы. Финансовые ресурсы: определение, назначение финансовых ресурсов. Определение потребности фирмы в финансовых ресурсах. Источники обеспечения фирмы финансовыми ресурсами. Классификация внутренних (обратный приток денежных средств и прибыль) и внешних (паевое и кредитное финансирование) источников финансирования. Классификация собственных и заемных средств. Финансы и капитал фирмы. Структура капитала коммерческой организации. Классификация капитала фирмы по назначению в процессе производства. Понятие, состав и структура основного капитала фирмы. Экономическое назначение и классификация основных производственных фондов фирмы. Оценка основного капитала коммерческой организации. Износ и амортизация основного капитала. Виды износа и амортизации основных производственных фондов. Показатели и анализ использования основного капитала фирмы. Понятие, классификация, состав и структура оборотного капитала фирмы. Экономическое назначение, экономическое содержание оборотных средств. Классификация оборотных производственных фондов и фондов обращения по характеру участия в производственно-хозяйственной деятельности. Нормирование оборотных средств. Факторы, определяющие потребность предприятия в оборотных средствах: нормы и нормативы оборотных средств. Стоимостная оценка учета и списания материальных запасов. Показатели использования оборотных средств. Доходы и расходы фирмы. Порядок формирования себестоимости. Затраты, расходы, издержки: общие черты и различия. Критерии классификации затрат по способу отнесения на себестоимость (прямые материалы, прямая рабочая сила, общепроизводственные расходы) и в зависимости от уровня деловой активности (постоянные и переменные). Определение объема производства, обеспечивающего безубыточность и получение целевой прибыли. Понятие операционного рычага и степени операционного рычага. Степень операционного рычага как фактор риска. Особенности отражения классификационных критериев деления затрат в отчете о финансовых результатах: традиционный формат и формат маржинальной прибыли. Доходы фирмы: состав, структура. Прибыль как финансовый результат деятельности предприятия. Факторы её определяющие. Распределение и использование прибыли. Особенности отражения финансовых результатов в отчёте о прибылях и убытках. Доходность фирмы и методы её определения. Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Анализ имущественного состояния фирмы. Анализ рентабельности текущей деятельности и эффективности использования капитала фирмы. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности фирмы.
Assessment Elements

Assessment Elements

  • non-blocking Контрольная работа
  • non-blocking Домашнее задание
    Делается по группам из 2-3 студентов и представляет собой бизнес-план малого предприятия
  • non-blocking Работа на семинаре
  • non-blocking Экзамен
    Экзамен по курсу представляет собой итоговую форму аттестации студентов. Он сдается в письменной форме в виде написания эссе, аналогичного эссе, предлагаемого в рамках контрольной работы.
Interim Assessment

Interim Assessment

  • Interim assessment (3 module)
    0.15 * Домашнее задание + 0.15 * Контрольная работа + 0.2 * Работа на семинаре + 0.5 * Экзамен
Bibliography

Bibliography

Recommended Core Bibliography

  • Лаврушин, О.И. Банковское дело: современная система кредитования : учебное пособие / Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н. — Москва : КноРус, 2016. — 358 с. — (бакалавриат и магистратура). — ISBN 978-5-406-02151-4. — URL: https://book.ru/book/920650 (дата обращения: 10.10.2019). — Текст : электронный.
  • Финансы : учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит» / под ред. Г.Б. Поляка. — 4-е изд., перераб. и доп. - Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 735 с. - (Золотой фонд российских учебников). - ISBN 978-5-238-02166-9. - Текст : электронный. - URL: https://new.znanium.com/catalog/product/102734 - Текст : электронный. - URL: http://znanium.com/catalog/product/1027345

Recommended Additional Bibliography

  • Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов: Научное / Дамодаран А., - 11-е изд., перераб. и доп. - Москва :Альпина Паблишер, 2019. - 1316 с.: 70x100 1/16 (Переплёт) ISBN 978-5-9614-6650-8 - Текст : электронный. - URL: http://znanium.com/catalog/product/912796